A agência de ‘rating’ S&P realizou os seus próprios testes. Se os cenários extremos utilizados se confirmassem, três bancos teriam de aumentar capital.
Se o cenário negro traçado pela Standard & Poor's (S&P) acontecesse, os bancos portugueses precisariam de 10,5 mil milhões de euros para se recapitalizarem. A agência de ‘rating' realizou o seu próprio ‘stress test' à banca europeia, assumindo uma degradação económica gradual no espaço de cinco anos (2011 a 2015).
Entre os choques considerados, a análise feita assume, por exemplo, uma queda global do PIB de 20% em Portugal, Irlanda, Grécia e Espanha, de 70% das bolsas nestes mesmos países e de 45% do mercado imobiliário, igualmente nestas quatro economias. São igualmente consideradas deteriorações macroeconómicas nos restantes países europeus, mas bastante mais suaves. As evoluções negativas utilizadas não são anuais mas sim sempre no acumulado dos cinco anos considerados. A agência faz questão de repetidamente ir referindo no estudo agora publicado que o trabalho realizado não tem por base as suas estimativas quanto ao que será a evolução da situação económica europeia. O objectivo é, pelo contrário, assumir cenários pessimistas para poder medir a resistência de cada economia e de sectores como o bancário e o segurador aos mesmos. A agência diz mesmo ser "improvável" que os cenários teóricos utilizados se materializem.
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